UEA mempertajam kepemimpinannya sebagai pusat startup yang paling matang dan terhubung secara global, dengan aliran kesepakatan yang kuat, meningkatnya jumlah investor yang keluar, dan partisipasi investor internasional yang lebih dalam memperkuat peran sentralnya dalam modal ventura regional, menurut data baru dari MAGNiTT.
Meskipun Arab Saudi mencatat pertumbuhan volume pendanaan tercepat pada tahun 2025, UEA terus memperkuat ekosistem ventura Timur Tengah melalui konsistensi, likuiditas, dan keluasan. Startup yang berbasis di UEA mencatat 231 kesepakatan ventura sepanjang tahun ini, menjadikan negara ini sebagai salah satu pasar paling aktif di kawasan ini dan menegaskan kemampuannya untuk menarik modal bahkan ketika investor global menjadi lebih selektif.
Arab Saudi muncul sebagai pasar modal ventura terbesar di Timur Tengah berdasarkan nilai pada tahun 2025, mengumpulkan $1,72 miliar, naik 145 persen YoY, dengan volume kesepakatan meningkat 45 persen menjadi 257 transaksi. Lonjakan tersebut membantu meningkatkan total pendanaan ventura Timur Tengah menjadi $3,43 miliar, meningkat 89 persen dari tahun 2024, sementara jumlah kesepakatan mencapai rekor 581 transaksi, naik 13 persen per tahun. MAGNiTT mengaitkan kenaikan ini dengan kembalinya likuiditas pada tahap akhir, membaiknya sentimen, serta kebijakan dan sinyal diplomatik yang lebih kuat di seluruh kawasan Teluk.
Namun kepentingan UEA tidak terletak pada pertumbuhan berita utama dan lebih pada kedalaman ekosistem. Negara ini tetap menjadi pasar utama untuk keluar, mencatat 17 merger dan akuisisi pada tahun 2025, yang merupakan jumlah tertinggi berdasarkan kantor pusat di wilayah tersebut. Jumlah pintu keluar di Timur Tengah naik 19 persen YoY menjadi 32, yang merupakan indikator utama kematangan pasar pada saat pintu keluar global masih lemah.
Philip Bahoshy, pendiri dan CEO MAGNiTT, mengatakan perilaku investor berubah secara signifikan sepanjang tahun ini. Modal ventura dan swasta menjadi lebih disiplin, dengan keputusan penerapan yang beralih dari narasi yang didorong oleh momentum menuju fundamental, skala, dan jalur yang jelas menuju likuiditas. Dalam lingkungan makro yang bergejolak akibat ketegangan geopolitik, perubahan harga minyak, dan koreksi tajam di pasar publik, investor semakin memilih ekosistem dengan kejelasan peraturan, kedalaman kelembagaan, dan ambisi ekonomi jangka panjang.
Dinamika ini menguntungkan UEA. Dengan kerangka peraturan yang mapan, pasar keuangan yang kuat, dan konsentrasi dana, pendiri, dan penasihat global, negara ini terus menarik pertumbuhan dan modal tahap akhir bahkan ketika aktivitas tahap awal melambat di negara lain. Peran UEA sebagai basis regional bagi investor internasional juga menguat, dengan dana dari Amerika Utara, Eropa, dan Asia memperluas kehadirannya di lapangan di seluruh modal ventura dan swasta yang lebih luas.
Di seluruh Timur Tengah dan Afrika Utara, pendanaan ventura mencapai $3,8 miliar melalui 688 transaksi pada tahun 2025, yang berarti peningkatan modal sebesar 74 persen dan peningkatan transaksi sebesar 6 persen. Hal ini berbeda dengan pasar ventura negara berkembang yang lebih luas, di mana total pendanaan hanya meningkat 0,9 persen menjadi $9,63 miliar, sementara aktivitas kesepakatan turun 12 persen ke level terendah dalam tujuh tahun. MAGNiTT mengatakan kinerja negara-negara Teluk yang relatif lebih baik mencerminkan realokasi modal ke pasar yang dianggap lebih tangguh dan konsisten dengan kebijakan.
Putaran besar memainkan peran penting dalam meningkatkan total regional. Timur Tengah mencatatkan rekor kesepakatan besar senilai $1 miliar pada tahun 2025, mempersempit kesenjangan pendanaannya dengan Asia Tenggara dan melampaui sub-wilayah tersebut dalam aktivitas kesepakatan untuk pertama kalinya. Lima putaran pendanaan tahap akhir saja sudah menghasilkan lebih dari $1 miliar, termasuk pendanaan besar-besaran yang dilakukan oleh Ninja, HALA, dan Tabby, sehingga menarik investor internasional dan investor regional.
Fintech tetap menjadi sektor dominan di kawasan Teluk, menarik pendanaan sebesar $1,04 miliar, naik 164 persen YoY, melalui 152 kesepakatan. UEA terus memainkan peran penting dalam tren ini, didukung oleh adopsi digital yang kuat, dukungan peraturan, dan ambisinya untuk memposisikan dirinya sebagai pusat keuangan dan pembayaran global. Selain fintech, modal mengalir ke e-commerce dan ritel, olahraga dan kebugaran, telekomunikasi, komunikasi dan perangkat lunak perusahaan, yang mencerminkan peningkatan diversifikasi sektoral di antara perusahaan rintisan di UEA.
Kecerdasan buatan juga menjadi fokus. Pendanaan bagi perusahaan-perusahaan yang terkait dengan AI di kawasan ini melonjak 204 persen YoY menjadi $817 juta, seiring dengan peralihan AI dari narasi jangka panjang ke tema investasi aktif. Strategi AI nasional UEA, dikombinasikan dengan meningkatnya adopsi perusahaan, membantu memposisikan startup lokal untuk mendapatkan manfaat dari meningkatnya minat investor terhadap infrastruktur, aplikasi perusahaan, dan platform berbasis data.
Menatap tahun 2026, MAGNiTT memberikan nada optimis yang hati-hati. Meskipun risiko geopolitik dan tekanan utang global masih ada, perusahaan tersebut mengatakan ekosistem usaha UEA lebih kuat dan lebih terintegrasi secara internasional dibandingkan sebelumnya. Penerapan modal yang disiplin, partisipasi investor global yang lebih dalam, dan pertumbuhan berkelanjutan dalam AI, fintech, dan perangkat lunak perusahaan diperkirakan akan mendukung fase ekspansi berikutnya.
