Industri keuangan syariah global memasuki tahun 2026 dengan momentum yang kuat karena total aset melonjak hingga $6 triliun, didorong oleh ekspansi yang kuat di perbankan, pasar modal, asuransi syariah, dan sektor FinTech Islam yang berkembang pesat.
Menurut penilaian baru yang dibagikan oleh AlHuda Center of Islamic Banking and Economics, aset keuangan Islam global naik menjadi $5,2 triliun pada tahun 2025, mencerminkan pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 14,9 persen. “Industri keuangan Islam terus berkembang dari sistem keuangan alternatif yang khusus menjadi komponen penting secara sistemik dalam arsitektur keuangan internasional,” kata CEO Zubair Mughal, seraya mencatat ketahanan sektor ini meskipun terjadi inflasi global, gangguan geopolitik, dan kondisi keuangan yang semakin ketat.
Perbankan syariah tetap menjadi tulang punggung industri ini, menyumbang 72 persen dari total aset – lebih dari $2,7 triliun. Pembiayaan tumbuh lebih dari 17 persen tahun-ke-tahun pada tahun 2025, sementara simpanan meningkat hampir 9 persen, didukung oleh aktivitas yang kuat di GCC, Asia, dan kelompok pasar Afrika yang berkembang. Beberapa yurisdiksi di Afrika mencatat tingkat pertumbuhan melebihi 20 persen, menandakan apa yang digambarkan Mughal sebagai “penyeimbangan kembali geografis yang berarti” dalam industri ini.
Namun ia juga memperingatkan tantangan struktural yang masih ada: terbatasnya instrumen likuiditas yang sesuai dengan syariah, ketergantungan yang berlebihan pada sukuk negara, dan kurangnya diversifikasi di luar perbankan. “Tanpa pasar modal Islam yang lebih dalam dan lebih likuid, pertumbuhan yang didorong oleh perbankan saja mungkin tidak cukup untuk menjamin ketahanan keuangan jangka panjang,” tulis laporan tersebut.
Pasar sukuk adalah salah satu pasar yang memiliki kinerja menonjol pada tahun 2025. Penerbitan global melampaui $230 miliar pada tahun 2024 dan terus meningkat pada tahun 2025, didukung oleh kebutuhan pinjaman pemerintah dan pembiayaan infrastruktur. Pendatang baru – termasuk Tanzania, Zambia, dan Kenya – membantu mengintegrasikan Afrika dengan lebih kuat ke dalam pasar sukuk global. Namun, Mughal menunjukkan kelemahan yang terus berlanjut seperti “likuiditas pasar sekunder yang dangkal” dan “basis investor yang relatif terkonsentrasi.”
Selain sukuk, dana syariah, manajemen aset, dan instrumen terkait keberlanjutan menunjukkan pertumbuhan moderat, dibantu oleh membaiknya kondisi pasar ekuitas. Sukuk hijau dan dana syariah yang selaras dengan ESG memperoleh visibilitas yang lebih luas namun masih memiliki pangsa pasar yang kecil.
Namun, segmen dengan pertumbuhan tercepat adalah FinTech Islam – yang kini mewakili 3 persen total aset, namun berkembang jauh lebih cepat dibandingkan sektor tradisional. Pembayaran digital, BNPL yang sesuai syariah, keuangan tertanam, dan penerapan AI dan blockchain telah memungkinkan subsektor ini mencapai “skala regional” di beberapa pasar, dengan pertumbuhan transaksi dua digit. Mughal menekankan peran strategis FinTech dalam meningkatkan inklusi keuangan di Afrika dan Asia Selatan.
Secara geografis, Asia dan GCC masih mendominasi dan menguasai lebih dari 50 persen aset keuangan Islam. Namun Afrika kini menjadi negara dengan pertumbuhan tercepat, dengan Ethiopia, Ghana, Uganda, dan Somalia/Somaliland diperkirakan akan secara resmi memasuki pasar perbankan syariah pada tahun 2026. Eropa juga menunjukkan minat baru, dengan Italia, Swiss, Portugal, dan Belanda menjajaki kerangka perbankan Islam.
Ke depan, Mughal mengatakan tahun 2026 memberikan peluang dalam pendalaman pasar modal, ekspansi FinTech lintas batas, dan pembiayaan infrastruktur yang berfokus pada Afrika. Namun, ia mengingatkan bahwa kesenjangan peraturan, risiko konsentrasi, dan fragmentasi pasar harus diatasi untuk menjamin stabilitas jangka panjang.
“Dengan aset yang diperkirakan akan melampaui $6 triliun pada akhir tahun 2026, keuangan Islam sedang bertransisi dari konsentrasi regional menjadi relevansi global,” kata Mughal. “Jika ketidakseimbangan struktural dapat diatasi dan inovasi dimanfaatkan secara efektif, keuangan Islam berada pada posisi yang tepat untuk menjadi pilar utama keuangan global yang etis dan inklusif.”
Somshankar Bandyopadhyay
Somshankar Bandyopadhyay adalah Editor Berita dengan pengalaman hampir tiga dekade. Saat ini, ia mengelola bagian bisnis, memastikan bahwa berita ekonomi dan bisnis teratas hari ini sampai ke pembacanya.